SoftBank потерпел квартальный убыток в $7 млрд из-за потерь по дата-центрам в США и расходов на финансирование

понский инвестиционный гигант объявил о чистом убытке в 1,1 трлн иен во втором квартале, значительно превысившем прогнозы аналитиков.

Японская SoftBank Group, делающая крупные ставки на искусственный интеллект, сообщила во вторник, что во втором квартале получила чистый убыток в размере $7 млрд (1,1 трлн иен). В компании объяснили это крупными расходами на строительство дата-центров в США и ростом затрат на финансирование. Убыток значительно превысил прогнозы аналитиков. Годом ранее компания зафиксировала прибыль в 2,5 трлн иен благодаря росту стоимости своей доли в OpenAI.

Потери по оборудованию

После изменения планов SoftBank списала $3,7 млрд в связи с предоплатами за оборудование по проектам дата-центров в США, включая масштабный проект в округе Пайк (штат Огайо). Одновременно компания заявила, что имеет право на скидки до $2,1 млрд при будущих закупках, что может компенсировать часть убытка.

Финансовый директор Ёсимицу Гото заявил на пресс-брифинге в Токио, что жесткая конкуренция за обеспечение дата-центров электроснабжением и генерирующим оборудованием заставила компанию совершать закупки до окончательного согласования долгосрочных спецификаций. Главный бухгалтер Кадзуко Кимивада добавила, что эти средства невозможно вернуть, если заказы отменяются и возникают штрафы.

«Нередко приходится менять стратегию в отношении того, что год или два назад казалось хорошим решением», — сказал Гото. Он добавил, что, поскольку компания по-прежнему действует отчасти методом проб и ошибок, в будущем вопрос о том, как оценивать активы, которые больше не нужны, может стать предметом обсуждения.

Рекордное привлечение средств

За этот период группа привлекла $56,5 млрд — рекордную квартальную сумму, — поскольку основатель компании Масаёси Сон продолжает агрессивно инвестировать в ИИ. Средства были направлены на дата-центры, робототехнику, а также на покупку 13%-й доли в создателе ChatGPT, компании OpenAI, за $64,6 млрд.

Долговая нагрузка вызывает беспокойство

Масштабные заимствования SoftBank, несмотря на порой впечатляющую доходность, вызывают обеспокоенность у части инвесторов. Расходы на финансирование за квартал достигли 462 млрд иен, более чем удвоившись в период с июля по сентябрь. Компания рассчитывает, что рост стоимости ее активов позволит опережать процентные платежи по долгу.

Заимствования за период включали срочный кредит на $11,87 млрд, корпоративные облигации на $10 млрд и корпоративные облигации на 1 трлн иен. Кроме того, SoftBank увеличила маржинальный кредит под залог доли в Arm на $5 млрд — примерно до $25 млрд.

Гото отказался раскрывать подробности последнего раунда финансирования OpenAI, который, по словам осведомленных источников, оценивает компанию в $1,25 трлн. Вместе с тем он сказал, что объявление в третьем квартале весьма вероятно.

Прочие инвестиции

Доля SoftBank в ByteDance, владельце TikTok, принесла за квартал инвестиционную прибыль в $1,3 млрд. Однако акции крупных публичных компаний из портфеля, в том числе Coupang и Grab, подешевели.

Трудности в секторе ИИ

Результаты вызовут новые вопросы о том, как SoftBank справится с трудностями, охватившими сейчас сектор искусственного интеллекта. Убедительная победа Демократической партии на прошедших на прошлой неделе промежуточных выборах в США повысила ожидания усиления регуляторного контроля и обострила опасения инвесторов по поводу доходности отрасли.

Акции SoftBank выросли во вторник на 14% в преддверии отчетности, но с начала июня потеряли около половины стоимости. На этой неделе сектор дополнительно встряхнуло сообщение о том, что ФБР расследует деятельность главы Nvidia Дженсена Хуанга. Расследование связано с его отношениями с китайским бизнесменом, которого подозревают в шпионаже в пользу Пекина. Ранее SoftBank была крупным инвестором Nvidia, но теперь доли в компании не имеет.

Nvidia обязалась инвестировать $3 млрд в SB Energy — дочернюю компанию SoftBank, занимающуюся развитием дата-центров, которая намерена провести публичное размещение акций.

Курс: $1 = 157,97 иены.