Отчёт Alphabet о финансовых результатах оказал давление на мировые рынки: акции Азии и фьючерсы США снижаются

Неоднозначная реакция на финансовые результаты компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта, решение Федеральной резервной системы США по процентным ставкам и геополитические события усилили неопределённость на мировых финансовых рынках. Резкое падение акций Alphabet оказало давление на американские фондовые фьючерсы.

В четверг азиатские фондовые рынки продемонстрировали ослабление, а фьючерсы на американские фондовые индексы снизились на фоне распродаж в технологическом секторе. Инвесторы сосредоточены на рентабельности инвестиций в искусственный интеллект, финансовых результатах крупнейших технологических компаний и решениях ведущих центральных банков в области денежно-кредитной политики.

После публикации финансовых результатов Alphabet её акции подешевели примерно на 10% в ходе внебиржевых торгов, что привело к снижению фьючерсов на Nasdaq на 1%. Рыночная капитализация компании сократилась примерно на 400 млрд долларов. В то же время акции Microsoft подорожали приблизительно на 3% после публикации финансовых показателей, превысивших ожидания аналитиков.

Инвесторы также следят за финансовой отчётностью Amazon и Intel, публикация которой ожидается позднее в четверг.

Азиатские фондовые рынки теряют позиции

Различающиеся ожидания относительно перспектив технологического сектора и финансовые результаты компаний усилили давление на азиатские фондовые рынки.

Samsung Electronics сообщила, что её операционная прибыль в третьем квартале выросла почти в девять раз и достигла рекордного уровня благодаря высокому спросу на чипы для искусственного интеллекта. Несмотря на сильные результаты, акции компании упали более чем на 4%.

Южнокорейский индекс KOSPI снизился на 2,6% после роста примерно на 7% по итогам предыдущей торговой сессии. Японский индекс Nikkei потерял 0,7%. Широкий индекс MSCI, отслеживающий акции Азиатско-Тихоокеанского региона без учёта Японии, также продемонстрировал снижение. Китайский индекс CSI 300 упал на 0,9%, тогда как гонконгский Hang Seng вырос на 0,2%. Тем временем акции SK Hynix подорожали ещё на 1,3% после роста на 11% на предыдущей сессии на фоне сильных финансовых результатов компании.

По словам Джейми Ханны, представителя инвестиционной компании VanEck, реакция рынка на отчёт Alphabet связана с опасениями по поводу возможного влияния искусственного интеллекта на традиционный рекламный бизнес компании. Вместе с тем Alphabet и Microsoft продолжают получать доходы от искусственного интеллекта благодаря облачным сервисам и центрам обработки данных. Это свидетельствует о сохранении сильных перспектив роста в отдельных сегментах отрасли.

ФРС США сохранила процентные ставки без изменений

Федеральная резервная система США, как и ожидалось, сохранила процентные ставки на прежнем уровне по итогам последнего заседания. Однако два члена комитета проголосовали за повышение ставок, что усилило дискуссию о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики.

Председатель ФРС Кевин Уорш на пресс-конференции выразил большую уверенность в перспективах инфляции. Его заявления вызвали изменения на рынке государственных облигаций США.

Теперь внимание инвесторов сосредоточено на сентябрьских данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) — основном показателе инфляции, который предпочитает использовать ФРС. Согласно рыночным прогнозам, базовый индекс PCE должен увеличиться на 0,3% в месячном выражении по сравнению с ростом на 0,2% месяцем ранее.

Доходность двухлетних казначейских облигаций США на предыдущей торговой сессии снизилась на 6 базисных пунктов, после чего стабилизировалась на уровне 4,6933%.

По мнению Керри Крейга, глобального стратега по рынкам в JP Morgan Asset Management, голоса в поддержку повышения ставок могут восприниматься рынком как сигнал о том, что в будущем денежно-кредитная политика может быть дополнительно ужесточена.

При этом инвесторы ожидают более чётких сигналов относительно сроков и масштабов возможного повышения ставок.

Решения центральных банков остаются в центре внимания

Решения центральных банков в области денежно-кредитной политики продолжают играть важную роль для мировых финансовых рынков. В среду Банк Канады повысил процентные ставки впервые более чем за три года и предупредил о

возможности дальнейшего ужесточения политики. В то же время ожидается, что Европейский центральный банк по итогам заседания в четверг сохранит ставки без изменений.

Эти решения влияют на ожидания инвесторов относительно инфляции, экономического роста и стоимости заёмного финансирования.

Доллар США стабилизировался на валютном рынке

На валютном рынке доллар США стабилизировался по отношению к основным мировым валютам после снижения на 0,2% на предыдущей торговой сессии. Новозеландский доллар, также известный как «киви», оставался под давлением после того, как центральный банк страны удивил рынки решением сохранить процентные ставки без изменений. За ночь валюта подешевела примерно на 1%, опустившись до 0,5626

доллара США.

Цены на нефть снижаются на фоне геополитических событий

На нефтяном рынке также наблюдалось снижение котировок. Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 0,4%, до 114,91 доллара за баррель, после публикации сообщения газеты The Wall Street Journal о том, что вице-президент США Джей Ди Вэнс направил письмо председателю Совета безопасности Ирана Мохсену Резаи с целью возобновления мирных переговоров.

Возможное возобновление дипломатических контактов с Ираном может повлиять на оценку рисков, связанных с мировыми поставками нефти. Однако дальнейшая динамика энергетических цен будет зависеть от развития геополитической ситуации и глобального баланса спроса и предложения.

Каковы основные риски для рынков?

Текущая ситуация показывает, что инвесторы одновременно оценивают несколько ключевых факторов: рентабельность масштабных инвестиций в искусственный интеллект, динамику инфляции, процентную политику центральных банков и геополитические риски.

Резкое падение акций Alphabet демонстрирует, насколько чувствительным стал технологический сектор к финансовым результатам компаний на фоне высоких ожиданий рынка. В то же время результаты Microsoft, Samsung и SK Hynix свидетельствуют о том, что спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта остаётся высоким.

В ближайшие дни среди ключевых событий, способных повлиять на направление мировых финансовых рынков, будут публикация финансовых результатов Amazon и Intel, данные по инфляции в США и решение Европейского центрального банка.