Доходность крупнейшего в мире фонда благосостояния снизилась

Доходность крупнейшего в мире суверенного фонда благосостояния, управляемого Norges Bank Investment Management, к концу года оказалась близкой к нулю. Доходность инвестиций в акции на уровне 0,5% не смогла компенсировать убыток в размере 3,5% по инвестициям с фиксированной доходностью.

Доходность частных инвестиций в недвижимость составила 0,4%, а частных инвестиций в инфраструктуру возобновляемой энергетики — 7,5%. Однако общая доходность фонда оказалась на 0,18 процентного пункта ниже контрольного показателя, установленного Министерством финансов Норвегии.

Заместитель генерального директора фонда Тронд Гранде заявил, что рост процентных ставок ближе к концу года негативно повлиял на результаты инвестиций в облигации и другие инструменты с фиксированной доходностью. В результате фонд завершил год с небольшим убытком.

Фонд, созданный в 1990-х годах, инвестирует нефтяные доходы Норвегии в зарубежные рынки и в настоящее время вкладывает средства более чем в 7 200 компаний по всему миру.

Среди крупнейших вложений фонда в акции — технологические гиганты Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon и Meta Platforms. Колебания стоимости акций этих компаний всё сильнее влияют на общую доходность фонда.

По словам Гранде, доходность инвестиций в акции также была близка к нулю. При этом между секторами наблюдались значительные различия. Акции энергетических компаний показали наибольший рост, тогда как акции чувствительных к процентным ставкам секторов, таких как коммунальные услуги и недвижимость, потеряли в стоимости.