Азиатские акции выросли в преддверии отчета Apple, нефть подешевела

В понедельник фондовые рынки Азии выросли: инвесторы надеются, что прибыль Apple развеет опасения по поводу «сжигания» денежных средств на искусственный интеллект. Одновременно нефть подешевела на фоне продолжающихся переговоров между иранскими и катарскими посредниками.

Нефть дешевеет

Фьючерсы на нефть Brent снизились на 3,3% до 109,70 доллара за баррель. Это произошло после роста на 13,6% в октябре и продолжающихся атак на танкеры в Персидском заливе. Фьючерсы на американскую нефть упали на 3,4% до 100,58 доллара за баррель.

Apple в центре внимания

Apple считается относительным «островком спокойствия» на рынке, поскольку компания не тратит миллиарды долларов на дата-центры. Ее акции растут четыре месяца подряд, что помогло ей обогнать Nvidia и стать самой дорогой публичной компанией в мире.

Аналитики ожидают квартальную выручку в 113 миллиардов долларов и прибыль на акцию (EPS) в 2 доллара против 1,85 доллара годом ранее. Компания также может сообщить, как прошли первые продажи iPhone 18: предзаказы начались в середине октября.

Фьючерсы и Nasdaq

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,5%, на Nasdaq — на 0,9%. Технологический индекс Nasdaq в октябре потерял около 7%, показав худший месяц с апреля 2025 года, когда рынки потрясли тарифы «Дня освобождения».

На прошлой неделе рынок встревожили отток средств и масштабы инвестиций в ИИ. Это привело к резкому росту стоимости страхования от корпоративных дефолтов. Падение акций Intel примерно на 29% в пятницу повысило риски для других производителей чипов, включая AMD. Дополнительный риск — промежуточные выборы в США: победа демократов в обеих палатах может создать для дата-центров больше политических препятствий.

Goldman Sachs: рост замедляется

Аналитики Goldman Sachs ожидают, что капитальные расходы гиперскейлеров в этом году почти удвоятся до 800 миллиардов долларов, а в 2027 году вырастут до 1,2 триллиона. При этом они прогнозируют замедление роста EPS компаний S&P 500 с примерно 30% в 2026 году до 18% в следующем.

Бен Снайдер, главный стратег банка по американским акциям, отметил, что рост прибыли остается сильным, но больше не ускоряется. По его мнению, результаты третьего квартала подтверждают, что расходы на ИИ продолжат расти, однако темпы роста капвложений достигли пика.

Тревога на крипторынке

Крупнейшая в мире криптовалютная биржа Binance возобновила работу в воскресенье после того, как на прошлой неделе хакеры похитили с платформы миллиарды долларов. Вывод средств с биржи добавил напряженности.

Рынки Азии и Европы

Японский индекс Nikkei (.N225) вырос на 2,6%. Самый широкий индекс MSCI акций Азиатско-Тихоокеанского региона без Японии (.MIAPJ0000PUS) прибавил 0,5%. Индекс «голубых фишек» Китая CSI300 вырос на 1,3% после сообщений СМИ о том, что регуляторы встретятся с финансовыми институтами для обсуждения мер поддержки рынков капитала.

В Европе фьючерсы на EUROSTOXX 50 выросли на 0,3%, на DAX — на 0,2%, а фьючерсы на FTSE остались без изменений.

Процентные ставки и доходности

Распродажа акций в прошлом месяце повысила спрос на защитные облигации, и инвесторы стали считать, что продолжающиеся продажи могут удержать Федеральную резервную систему от повышения ставок в декабре. Фьючерсы по-прежнему закладывают вероятность повышения на четверть пункта в 72%, однако общий объем ужесточения, заложенный в цены, снизился до 55 базисных пунктов с более чем 70 месяц назад.

Доходность 10-летних казначейских облигаций составляет 4,931%, что значительно ниже октябрьского пика в 5,3645%, а 2-летних — 4,612%. Казначейство США объявит о планах квартального рефинансирования в среду, что может указать на увеличение выпуска бумаг в коротком сегменте кривой.

Среди центральных банков, заседающих на этой неделе, рынки ожидают повышения ставок от Резервного банка Австралии, Банка Англии и Риксбанка, тогда как Norges Bank взял паузу.

Экономический календарь недели

В понедельник выходит индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM) за октябрь, а самый важный отчет по рынку труда будет опубликован в пятницу. После разочаровавшего прироста в 29 000 в сентябре в среднем прогнозируется создание 65 000 рабочих мест, при этом ожидается, что уровень безработицы останется на отметке 4,2%.

Валюты и золото

На валютных рынках основные движения сосредоточены в акциях. Евро немного укрепился до 1,1169 доллара, а доллар вырос до 157,75 иены.

Золото, не приносящее процентного дохода, выросло на 0,9% до 3911 доллара за унцию после падения на 6,8% в прошлом месяце на фоне разговоров о том, что некоторым инвесторам пришлось продавать его для покрытия маржинальных требований по акциям.